미 국채 10년물과 2년물 간의 스프레드(Spread) 역전은 단순한 시장의 이례적 현상이 아닌, 연준(Fed)의 통화정책이 실물 경제에 가하는 제약적 수준을 나타내는 가장 신뢰도 높은 선행 지표입니다. 역사적으로 뉴욕 연방준비은행의 경기 침체 확률 모델(Recession Probability Model)은 수익률 곡선 역전 후 12~18개월 내 경기 …