AI 반도체 밸류체인과 HBM 수혜주 실적 분석
2025년 반도체 시장은 '기대감'의 영역을 넘어 실질적인 '숫자(Earnings)'로 증명되는 구간에 진입했습니다. 글로벌 빅테크들의 AI 인프라 CAPEX(자본지출) 경쟁이 정점에 달하며, 시장 규모는 약 8,000억 달러(약 1,100조 원)를 향해 가고 있습니다. 투자자들의 고민은 이제 "AI가 유망한가?&…
Generative AI Stocks: Market Analysis
The semiconductor landscape is undergoing a structural shift, driven by the exponential demand for computing power required by Large Language Model…
エヌビディア株価予想とAI半導体市場の次なる覇者
生成AI市場の拡大は、単なる期待先行のフェーズを終え、実需に基づく業績相場へと移行しています。投資家の関心は「AIはバブルか」という議論から、「どの企業が利益率を維持し続けられるか」という選別段階へ移りました。 市場のコンセンサスは依然として強気ですが、ボラティリティの高まりは避けられません。本稿では、エヌビディアを中心としたAI半導体セクターの適正株価水準と、HBM（広帯域メモリ）およ…
英伟达产业链深度分析与AI芯片市场估值重构
全球资本市场正在经历一场由生成式AI（Generative AI）驱动的范式转移。这不再是2000年互联网泡沫式的概念炒作，而是由超大规模数据中心资本支出（Capex）支撑的业绩兑现期。作为资深投资者，如果你的视线仅仅停留在“英伟达股价太高”的表层恐惧上，你很可能正在错失半导体行业未来十年最大的α收益（超额回报）。 本文将剥离市场噪音，从 供应链瓶颈、HBM（高带宽内存）竞争格局以及估值安…
